Стоит ли купить акции на ИИС?

Халява — это наше всё! Буквально вчера разбирали с клиентом вариант открытия ИИС (индивидуального инвестиционного счёта) и услышал от него: «Так можно открыть счёт, подождать пару лет, а на третий год положить туда денег и получить все налоговые вычеты…» Что сказать, привлекательная перспектива. Обещанные 13% возврата подоходного налога – заманчивы практически для каждого, кто раздумывает об открытии ИИС.

по настоящему выгодное размещение капитала с Соболев Финанс
по настоящему выгодное размещение капитала с Соболев Финанс

Это не единственная, к слову, доходность. Средства на ИИС можно также разместить в акции/облигации и получать законную прибыль от своих инвестиций. Во многом «новинка 2015» заманчива и интересна как государству, так и инвестору. Особенно начинающему.

Лишь в этом году появятся первые выгода получатели, вложившиеся в ИИС и вместе с ними первые примеры. Я не пессимист, но, честно сказать, к такого рода инициативам отношусь скептически. Дело, безусловно, не в недоверии к компетенции инициаторов и разработчиков решений по стимулированию привлекательности инвестиций на наш фондовый рынок.

Давайте все-таки по порядку

Без финансового плана любые сделки с финансами обречены, если не на полный провал, то на малоэффективный результат. То есть всегда важно прописать все цели, задачи, сроки и остальные критерии, касающиеся всего жизненного цикла.

Ко мне клиенты приходят ради двух основных задач: 

* разместить имеющийся капитал для получения пассивного дохода

* накопить и приумножить капитал отчисляя для этого небольшую часть от своего текущего бюджета.

Решение первой задачи схематично выглядит так: мы берём капитал и вкладываем деньги в такой вид актива, который способен обеспечить владельцу стабильную прибыль долгие годы.,

Как для этой задачи серьезным инвесторам можно использовать ИИС не особо понимаю, но все же иногда используем его с клиентами как инструмент, в который направляется часть его капитала, с целью небольшой диверсификации собственных вложений и попутного получения всех тех льгот, которыми славится инвестиционный индивидуальный счет.
О доступных льготах подробно написано на десятках профильных около биржевых сайтах, поэтому без тонкостей, скажу лишь, что это специальный вид брокерского счёта, дающий налоговые льготы и часть капитала размещенная на нем и инвестированная в те же облигации, может дать помимо купонного дохода еще и добавку из за налогового вычета по НДФЛ.

широкий выбор инструментов для инвестирования, 
как в российские, так и зарубежные акции, с Дмитрием Соболевым
широкий выбор инструментов для инвестирования, как в российские, так и зарубежные акции, с Дмитрием Соболевым

Индивидуальный инвестиционный счёт вполне справиться с другой распространённой задачей: организацией и запуском стратегии для накопления и приумножения капитала. С него средства инвестора на регулярной основе могут идти на покупки за их счёт портфеля бумаг, что в совокупности с налоговыми льготами делает его удобным и привлекательным решением для желающих инвестировать в акции российских компаний с площадки ММВБ.

Плюсы и минусы индивидуального инвестиционного счета (ИИС)

Используя инструмент, уверился, что для размещения капитала он подходит совсем уж новичкам: внести можно до 1 000 000 рублей в год. Такая сумма не достаточна для получения хоть сколько-нибудь значимого пассивного дохода. Для таких решений сумма стартует с отметки 100 000$ примерно.

Правда иногда я могу рекомендовать ИИС, если у нас есть краткосрочный период 1-3 года и нужно, чтобы капитал находился в рубле. Опять же можно воспользоваться его возможностями как промежуточным этапом. С его помощью можно аккумулировать большую сумму в течение нескольких лет. Активные инвесторы, у которых есть все виды решений и инвестиций, могут с помощью ИИс дополнительно диверсифицировать свои портфели. Откроем такой счёт и разместим капитал в те же облигации ОФЗ или другие инструменты, предлагающие фиксированную доходность.

К достоинствам могу отнести и доступность всего российского рынка бумаг на ММВБ (главная фондовая биржа страны) и некоторый ходовой набор бумаг с американской биржи, правда, с другой площадки – СПБ, и в несколько непривычном формате владения.

выгодные условия по инвестированию денег через российских и зарубежных брокеров с Соболев Финанс
выгодные условия по инвестированию денег через российских и зарубежных брокеров с Соболев Финанс

Признаться, вариант по второму виду льготы по ИИС, когда инвестор освобождается от налога на прибыль практически не востребован сегодня на рынке, но ведь в рамках обычного брокерского счёта было такое же правило, как и в сегодняшнем виде ИИС: владение бумагами более трёх лет освобождает инвесторов от налогов за полученную прибыль. Поэтому инвесторы с долгосрочными планами могут не переживать за издержки в виде ежегодных налогов на прибыль.

И всё-таки ограниченность выбора инструментов для квалифицированного инвестора – большой минус ИИС. Нет возможности построить действительно широко диверсифицированный портфель включив в него акции растущих экономик юго-восточной азии, рынков Индии и Китая. также здесь нет возможности выхода на европейские рынки. К тому же не решены вопросы защиты или страхования средств на таком виде счетов.

Риторические рассуждения об ИИС

В общем, могу сказать, что чувства к инструменту у меня смешанные, потому как, для стабильного достижения долгосрочных целей требуются, прежде всего, время и неизменность правил игры! Преференции с налоговым вычетом по первому типу (положи на счёт деньги за неделю до истечения года существования ИИС и даже не инвестируя забери до 52 тысяч рублей) выглядят как заискивание перед клиентами. Что удивляет не только меня, но большинство специалистов в сфере финансов.

«Как Центральный Банк мы не очень поддерживаем дальнейшее развитие счетов первого типа (…), потому что физическое лицо получает вычет сразу. Но подумайте, что вы продаете? Вы продаете то, что помогаете физическим лицам доить бюджет, а вовсе не зарабатывать на фондовом рынке», — заявил зампред ЦБ Сергей Швецов.

услуга по подбору выгодных инвестрешений для вашего капитала от Дмитрия Соболева
услуга по подбору выгодных инвестрешений для вашего капитала от Дмитрия Соболева

«ИИС с вычетом на взносы пока работает как маркетинговый инструмент и привлекает внимание новых инвесторов гарантированным доходом от государства… Второй же тип ориентирован на подготовленных трейдеров, которые пришли и приходят на рынок и безо всяких налоговых льгот», – считает Алексей Бойко.

Намного лучше, чем ничего – добавлю ко всему вышесказанному и я. Если всё-таки рекламные объявления привлекли и вам хочется открыть ИИС, предлагаю для начала обсудить это со своим финансовым советником. Если такого у вас нет, приглашаю на свои консультации. По вторникам они бесплатны.

Ставьте НРАВИТСЯ, делитесь с друзьями в свою соцсеть и подписывайтесь на мой канал, если хотите управлять финансами грамотно.


Независимый финансовый консультант Дмитрий Соболев.

Помогаю бизнесменам и руководителям формировать накопления,
получать доход с капитала и финансово защищать семью, с 2007 года.